공매도 헤지전략, 투자 금액이 커질 때 필요합니다. [시리즈 5]

 

모르시나요(PROD.로코베리)

아티스트

조째즈

앨범

모르시나요

발매일

2025.01.07

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공매도 헤지전략, 투자 금액이 커질 때 필요합니다. [시리즈 5]

 

 

안녕하세요?
새벽빛입니다^^*

 

https://blog6906.tistory.com/29

주식시장, 공매도를 통한 포트 폴리오 리스크 관리

이어서 이야기합니다.

 

만 원짜리 주식을 친구한테 빌려 왔죠. 그리고 주식시장에다가 냅다 팔아 버려~ 이걸 주식이라고 해 볼게요.

만 원짜리는 빌려 줘라 해서 빌려 와, 그리고 주식시장에 팔아 버려, 그럼 제 수중에 얼마 있어요? 만 원짜리를 팔았으니 그래도 제 손에는 만 원이 놓여 있습니다. 다시 이 주식을 사, 그럼 저는 1,000원을 또 지출했겠죠? 그리고 원래 빌려온 친구에게 그걸 갚아 버려요.

 

헤지전략 / 출처 : 픽사베이

 

핸드폰은 원래 있던 자리에서 저한테 걸쳤다가 시장으로 나갔다가 다시 제가 사다가 제 방에 갖다 놨어요. 핸드폰은 원래 있던 자리에서 출발, 저를 거쳐 시장으로 갔다가 다시 와 제자리로 갔습니다. 정상이죠? 정상입니다. 모든 게 제자리로 돌아왔어요. 제 손에는 얼마가 남았습니까?

 

 

 

핸드폰을 빌려 와서 팔고, 판 가격 중 다시 만 원을 들고 있다가 싸졌을 때 1,000원 주고 사서 친구한테 갚았으니까 원래 있던 주식이 제 자리로 다 돌아갔는데, 제 손에는 9,000원이 남았죠.

 

공매도 / 출처 : 픽사베이

떨어질 거라고 믿는 사람은 이렇게 해서 사고팔아 가지고 돈을 법니다. 제도에 대해 과도하게 우려하거나 공매도 때문에 세상이 망할 것처럼 생각하는 거, 제가 볼 때 좀 과다하다 생각합니다.

 

 

공매도 있는 게 정상이다.

 

 

공매도가 있으면 거품이 안 껴요. 예를 들어 작전하는 애들이 주식을 막 올리려 하는데, 저거 뭐야? 내용도 없고, 형편없는 것들이 저 정도 밸류가 된다고? 그런 시장이 있는 겁니다.

 

금방 거품 꺼지겠지, 야~ 그럼 우리는 떨어진다~에 가자~라고 해서 공매도가 막 들어옵니다. 그럼 어떻게 돼요? 올릴 거 뭐 없어? 이렇게 하겠지만, 만약 여러분이 집행할 자금이 300만 원 아니고, 300억, 3천억이고, 3조 원이면 어떡할까요?

 

공매도 / 출처:픽사베이

 

3조원이 있는데, 삼촌~ 어디 들어갈 데 없어? 이러고 그냥 뭐, 삼성전자가 좋다고? 뭐 어디가 좋다고?.... 그거는 아니죠. 투자금액 단위가 억, 조 단위로 올라가면 여기서부터 이제 전문적 단계로 올라갈 수밖에 없습니다.

 

헤지전략 / 출처:픽사베이

 

이때는 어떻게 하느냐? 우리가 1조를 넘으면 수익률 5%로 잡자, 그러면 10%를 위해 우리는 헤지 작전 짜는 거다, 이렇게 들어갑니다. 이렇게 구사해 놓고,  혹시나 올라가는 거에 투자한 작전이 실패할까 봐, 10%만 투자했는데... 실패하면 얼마예요?

 

10%만 실패해도 1,000억 날아가는 겁니다. 1,000억, 1,000억이 뭐 애들 장난입니까? 해서 이기는 쪽에 투자했는데, 이게 만약 실패했을 때 이 손실을 만회할 수 있는 다른 작전, 이른바 위험을 헤지 할 수 있는 반대 작전을 함께 걸어야 합니다.

 

방패 / 출처:픽사베이

창이 있으면 방패, 이런 헤지 전략을 가지고 가야 한다는 거죠. 그게 바로 공매도 헤지 전략입니다.

 

 

다음 이야기에서 이어지겠습니다.